Königsdisziplin über 5 Jahre So schnitten Vermögensverwaltungen mit defensivem Risikoprofil ab

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Auch bei defensiven Strategien ist man vor Verlusten nicht geschützt! Selbst die besten Vermögensverwalter haben in den letzten 5 Jahren zum Teil erhebliche Verluste erlitten. Und die Vermögensverwalter, die die wenigsten Verluste und die geringste Volatilität aufweisen konnten, hatten fast keine Performance oder zum Teil sogar negative Performance. Als Investor muss man sich also die Frage stellen, was ist mir wichtiger: Eine defensive Aufstellung, bei der ich auch vor Verlusten nicht gefeit bin, oder eine gute absolute Performance bei adäquatem Risiko und einer offensiveren Ausrichtung?

Eine genaue Analyse kann man auf der Website des Vermögensverwaltervergleichs vornehmen. Dort können Sie verschiedene Zeiträume nach Performance, Volatilität, Sharpe Ratio und Maximum Drawdown auswerten.

Was man wissen muss:

Das Family Office Breidenbach von Schlieffen & Co. analysiert nur vermögensverwaltende Konzepte, die mindestens 100 Millionen Euro Assets under Management und einen Track Record von 5 Jahren haben. Neben der quantitativen Analyse findet auch eine qualitative Analyse der Konzepte statt, so dass nicht adäquate oder schlechte Konzepte im Vorwege aussortiert werden. Dies führt zu einem „Qualitäts-Bias“, der dazu führt, dass die schlechtesten Verwalter der Analyse nicht die schlechtesten Verwalter des Marktes widerspiegeln. Derzeit werden 187 VV-Konzepte abgebildet. Datenquelle ist Reuters, verarbeitet werden die Daten mittels Qplix (www.qplix.de). Entsprechend erfolgt die Berechnung der Volatilität nach der Qplix-Methode (250 Tage).

In den Performance-Daten werden KEINE Kosten für Depotverwahrung und Transaktionen berücksichtigt.

Quelle:
Die Daten hat freundlicherweise Dr. Marc Breidenbach vom Family Office Breidenbach von Schlieffen & Co. zur Verfügung gestellt. Den kompletten Vergleich als PDF-Datei können Sie hier herunterladen.