Bei der SV handelt es sich um keine eigenständige Rechtsform, sondern um eine Gestaltungsform. Daher ist ihre Besteuerung abhängig von der zu Grunde liegenden Gesellschaftsform. Segmentiert man eine liechtensteinische Aktiengesellschaft, ist nach liechtensteinischem Steuerrecht stets die SV als Ganze Steuersubjekt. Vorteile bietet die SV hinsichtlich der Substanz, die eine Gesellschaft in Form von Personal, Betriebsmitteln und Infrastruktur erfüllen muss, um die Vorteile aus einem Doppelbesteuerungsabkommen in Anspruch zu nehmen. Der Gesetzgeber erhöht hier kontinuierlich die Anforderungen. Dies betrifft insbesondere die Erstattung einbehaltener Quellensteuer auf Dividenden. Die SV ermöglicht, Investments zu bündeln ebenso wie die damit zusammenhängenden Verwaltungsstrukturen, sodass Gesellschaften die steuerliche Substanz einfacher erreichen sollte.
Aus deutscher steuerlicher Sicht stellen sich einige Fragen, die Betroffene im Zweifel mit der Finanzverwaltung im Rahmen einer verbindlichen Auskunft abstimmen sollten. Insbesondere wären die steuerlichen Auswirkungen hierzulande zu klären, die beim Übertragen von Grundvermögen zwischen den Zellen und beim Überschreiben von Segmentaktien auftreten. Daneben sind Besonderheiten bei der Bewertung einer SV denkbar. Falls erforderlich, könnte man den Ort der Geschäftsleitung der SV nach Deutschland verlegen, was ebenfalls steuerliche Fragen mit sich bringt. Da Liechtenstein dem Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) angehört, sind wesentliche steuerliche Begünstigungen in Deutschland anwendbar. Nennenswert sind die Betriebsvermögensverschonung des Erbschaft- und Schenkungsteuerrechts, der sogenannte Motivtest der Hinzurechnungsbesteuerung sowie Begünstigungen des deutschen Umwandlungssteuerrechts.
Gewusste Gestaltung
Family Offices gründen zur Verwaltung des Vermögens der betreuten Familie üblicherweise diverse Gesellschaften, insbesondere um Haftungsrisiken zu trennen. Sie könnten die SV nutzen, um für jede betreute Familie nur eine Gesellschaft (SV) einsetzen und verwalten zu müssen oder das gesamte Multi Family Office in einer SV zu bündeln. Hierdurch lassen sich bereits bestehende Synergievorteile eines Multi Family Offices weiter ausbauen und Strukturkosten senken. Zusätzlich erhöht sich die steuerlich relevante Substanz.
In der Unternehmens- und Vermögensnachfolgeplanung ließe sich die SV beispielsweise als Familienholding einsetzen. Auf diese Weise kann der Unternehmer innerhalb einer Gesellschaft mehreren Nachkommen den für sie bestimmten Vermögensteil zukommen lassen, ohne das Vermögen auf mehrere Gesellschaften verteilen zu müssen.
Auch bei der Gestaltung von Private-Equity-Strukturen können die Vorteile der SV zum Tragen kommen. Üblicherweise setzen Anbieter für Investoren mit unterschiedlichen Anlagestrategien diverse Fondsvehikel auf. Dadurch steigende Transaktionskosten senken die Rendite der Investments. Eine SV mit Segmentaktien könnte beispielsweise verschiedene Anlagestrategien einzelnen Zellen zuteilen. Dies verschlankt Strukturen und erhöht die aus steuerlicher Sicht notwendige Substanz der Gesellschaft.
Fazit
Die Nutzung einer SV bietet im Vergleich zu konventionellen Gesellschaftsstrukturen erhebliche Vorteile. Mit Hilfe dieser liechtensteinischen Organisationsform lassen sich die Haftung besser aufteilen, Substanz schaffen und Synergieeffekte nutzen. Ebenso kann die Organisationsform bei der Nachfolgeplanung eine gute Rolle spielen.
Über die Autoren:
Dr. Patriz Ergenzinger, Rechtsanwalt, Steuerberater und Diplom-Finanzwirt, ist Partner der Tax-Praxisgruppe Private Client Services der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft EY. Steuerberater Daniel Schüttpelz ist Senior-Manager in der Tax-Praxisgruppe Private Client Services der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft EY. Sie beraten Familienunternehmen, vermögende Privatpersonen und Family Offices in deutschen und internationalen Steuerangelegenheiten. Fragen und Anmerkungen richten Sie bitte an [email protected] oder [email protected]