Die Investmentgesellschaft abrdn (ehemals Standard Life Aberdeen) hat eine Anlagestrategie aufgelegt, die auf einige der wichtigsten Anliegen von Anlegern eingehen soll, welche einen stärkeren Blickpunkt auf verantwortungsvolle und nachhaltige Themen, einschließlich des Klimawandels, legen wollen – ohne dabei auf Rendite zu verzichten.
Der Responsible Global Asset Strategies (RGAS) Fonds investiert in erster Linie in Unternehmen und Emittenten, einschließlich staatlichen, die ökologischen, sozialen und Governance-Aspekten (ESG) einen hohen Stellenwert einräumen. Er umfasst 20 bis 30 Anlagestrategien, die sich auf verschiedene Regionen und Anlageklassen erstrecken. Der Fonds strebt eine Rendite von über 5 Prozent – gemessen an der ESTR (Euro Short-Term Rate) – und eine Volatilität von 4-8 Prozent pro Jahr über einen Zeitraum von drei Jahren an.
Als EU-Fonds gemäß Artikel 8 der SFDR versucht der RGAS, dieses Ziel unter Vermeidung von Unternehmen und Ländern zu erreichen, die nach Meinung der Fondsmanager hohe oder schlecht gemanagte ESG-Risiken aufweisen. Die Fondsmanager sind Katy Forbes, Gerry Fowler und Catie Wearmouth vom Multi-Asset Solutions Team. Sie setzen den Absolute-Return-Ansatz von abrdn um und nutzen dabei eine Kombination aus ESG-Integrations-, Screening- und Optimierungskriterien sowie verantwortungsvollem Stewardship, um die nachhaltigen und finanziellen Ziele des Fonds zu erreichen.
Die ESG-Integration umfasst eine Bewertung von ESG-Faktoren in der Anlageanalyse und Entscheidungsfindung für alle Beteiligungen des Fonds. Ausschlüsse betreffen Investments in Aktivitäten, die besondere Risiken bergen, wie beispielsweise umstrittene Waffen oder Unternehmen, die in der Kohleförderung oder der Stromerzeugung aus Kohle tätig sind. Das Team ist bestrebt, die ESG-Merkmale der Unternehmen und Unternehmensanleihen, in die es investiert, zu verbessern, indem es die am schlechtesten bewerteten Unternehmen in den riskantesten Bereichen ausschließt. Zudem werden auch die Staaten mit den niedrigsten Ratings gemieden.
Zur Bewertung des ESG-Risikos verwendet abrdn einen ESG House Score, der von seinem zentralen ESG-Investmentteam entwickelt wurde, um Unternehmen in Hinblick auf ihr Verantwortungsbewusstsein und ökologische Nachhaltigkeit zu bewerten. Das Team stuft die Länder nach ESG- und politischen Faktoren ein und schließt die Länder mit dem höchsten Risiko aus. Im Rahmen seiner Kernallokation bei globalen Aktien strebt der Fonds eine Reduzierung der gewichteten durchschnittlichen Kohlenstoffintensität um 50 Prozent im Vergleich zu passiven globalen Aktien an.
Katy Forbes, Leitern Absolute Return bei abrdn, sagt: „Wir glauben, dass es möglich ist, verantwortungsvoll zu investieren, ohne auf Rendite zu verzichten. Unser Ziel ist es, Gelegenheiten zu identifizieren, die attraktive Renditen bieten und von denen wir glauben, dass sie verantwortungsvoll sind.“