Die Reporting-Saison für das Jahr 2023 ist vorbei und wirkt nach. Zwei Erkenntnisse: Wieder einmal war es schwierig, in Emerging Markets anzulegen, während die „glorreichen Sieben“ aus den USA und die europäischen „Granolas“ in fast allen Portfolios hoch gewichtet sind. „Die Geschäftsmodelle sind intakt, aber eine gesunde Konsolidierung wäre mal gut“, sagt Robert Halver, Kapitalmarktstratege der Baader Bank, im Podcast „Das große Bild“.
Robert Halver und Christian Hammes gehen auf Gespensterjagd
Zum 17. Mal ist Halver, nie um offene Worte verlegen, bei Host Christian Hammes zu Gast. Im Podcast wagen beide einen geopolitischen, makro- und mikroökonomischen Gesamtblick. Viele Aktienindizes bewegen sich derzeit auf Rekordniveau, die Stimmung an den Märkten lässt trotzdem zu wünschen übrig. Woran liegt das? Halver und Hammes gehen auf Gespensterjagd: Geopolitik, China, geringe Diversifikation, der Gewerbeimmobilienmarkt – sind die Ängste der Investoren berechtigt?
Weitere Themen der aktuellen Podcast-Folge im Überblick:
- Was die Konzentration auf wenige große Aktien für den Markt bedeutet – und was dazu führen könnte, dass andere Aktiensegmente aus dem Winterschlaf erwachen
- Ob die EZB dieses Mal vor der US-Notenbank den ersten Zinssenkungsschritt machen könnte
- Welche Erwartungen Halver bei einem Wahlsieg Donald Trumps bei der US-Präsidentschaftswahl hat
- Wie hoch das geopolitische Risiko ist, dass sich die Grenze zwischen dem globalen Westen und globalen Süden erhärten
- Ob Chinas planwirtschaftlicher Kurs zu einer wirtschaftlichen Stagnation in Europa führt
- Warum die Länder der Emerging Markets nicht über einen Kamm geschert werden können
- Wieso es für Investoren innerhalb der Regionen USA und Europa genug Chancen gibt
- Die steigenden Credit Default Swaps bei Banken – und ob die Bewertung von Banksicherheiten noch werthaltig ist
