Generali, der drittgrößte Versicherer Europas nach der Allianz und Axa, hat Conning Holdings Limited, einen globalen Vermögensverwalter für Versicherungen und institutionelle Kunden übernommen. Conning ist Teil von Cathay Life, einer Tochtergesellschaft von Cathay Financial Holdings, einem der größten in Asien ansässigen Finanzinstitute. Infolge der Einbringung von Conning in die Generali Investments Holding (GIH) wird Cathay Life Minderheitsaktionär der GIH und geht eine umfassende Partnerschaft mit Generali ein.
Durch die Übernahme entsteht eine Plattform mit einem verwalteten Vermögen von 650 Milliarden Euro und Kompetenzen in den Bereichen Fixed Income, Structured and Corporate Credit, Emerging Market Debt und Private Real Estate (Fremd- und Eigenkapital). Das gesamte verwaltete Vermögen der Generali Gruppe wird nach der Übernahme von Conning und verbundenen Unternehmen auf 775 Milliarden Euro steigen.
Conning bringt Versicherungskunden und andere Institutionelle mit einem verwalteten Vermögen von rund 144 Milliarden Euro ein. Der Vermögensverwalter umfasst folgende Spezialisten: Conning für Versicherungen und institutionelle festverzinsliche Anlagen, Octagon Credit Investors für Bankkredite, CLOs und Specialty Credit, Global Evolution für Emerging Markets Debt und Pearlmark für Debt und Equity Real Estate.
Generali Asset Management stellt sich durch die Übernahme regional breiter auf in den USA und Asien. Auch der Vertrieb über Dritte wird in diesen Märkten ausgebaut.
Als Teil des Ökosystems von Generali Asset Management werden Conning und seine Tochtergesellschaften weiterhin von den derzeitigen Managementteams geführt, einschließlich der Führung des Chief Executive Officer und Vorsitzenden des Board of Directors von Conning Holdings Limited, Woody Bradford. Dies soll die Stabilität und Kontinuität der Teams, der Kundenbetreuung und der Anlagestrategie gewährleisten.
„Diese Übernahme führt zu einer nachhaltigen Wertschöpfung für beide Unternehmen. Sie unterstreicht unsere Ambitionen und unsere Positionierung als führender globaler Anbieter von diversifizierten Anlagelösungen, mit weiteren Kompetenzen für Versicherer und institutionelle Kunden. Die Vorteile dieser Partnerschaft sind für unser Asset-Management-Geschäft von großer Bedeutung, da sie uns qualitativ hochwertige und differenzierte Anlagemöglichkeiten bietet", so Carlo Trabattoni, CEO Asset & Wealth Management der Generali.
Die Transaktion wird durch die Ausgabe neuer Aktien der Generali Investment Holding (GIH) an Cathay Life im Austausch für die Einbringung ihrer hundertprozentigen Beteiligung an Conning durchgeführt. Die GIH umfasst den Großteil der weltweiten Vermögensverwaltungsaktivitäten der Generali Gruppe, mit Ausnahme ausgewählter Aktivitäten, insbesondere in China und im Bereich Wealth Management. Nach der Transaktion wird Cathay Life zu einem Minderheitsaktionär der Generali Investments Holding und wird voraussichtlich etwa 16,75 Prozent des Aktienkapitals der GIH besitzen. Der Gegenwert liegt derzeit bei knapp 800 Millionen Euro.