Premiere für Union Investment: Die Fondsgesellschaft bringt erstmals einen weltweit investierenden Infrastrukturfonds für institutionelle Anleger auf den Markt. Mit dem neuen Fonds, der in Kooperation mit Mercer Private Markets im ersten Quartal 2019 aufgelegt wird, will man ein ertragsstarkes, breit diversifiziertes, globales Portfolio unterschiedlichster Infrastrukturinvestitionen aufbauen. Das Fondsmanagement soll weltweit in ausgewählte Infrastrukturanlagen aus Kommunikation, Energie, Versorgung und Entsorgung sowie Transport investieren können. Der Fokus liegt dabei auf den etablierten Märkten in Westeuropa und Nordamerika. Auch soziale Infrastrukturinvestments, zum Beispiel in Schulen oder Gesundheitseinrichtungen, kommen in Betracht.
Das Portfolio wird zu mindestens 50 Prozent aus Primärmarktinvestitionen bestehen, via Zeichnung von neuen Beteiligungsfonds. Daneben besteht die Möglichkeit, Sekundärmarktinvestitionen über den Zukauf bereits aufgelegter Infrastrukturfonds beizumischen. Das habe den Vorteil, dass das Kapital der Anleger schneller abgerufen wird Zweitmarktfonds einen höheren Reifegrad aufweisen als neue Beteiligungsfonds. In der Folge soll dadurch der Portfolioaufbau beschleunigt werden, was wiederum zu früheren nennenswerten Rückflüssen an die Investoren führt. „Zusätzliche Renditechancen ergeben sich durch die Beimischung von Direktinvestitionen in Infrastrukturanlagen“, ergänzt Häring.
Die Anlageklasse Infrastruktur erfordere eine besondere Expertise in der Auswahl geeigneter Investments, verknüpft mit einem sehr guten Marktzugang. Daher kooperiert Union Investment beim Management des Fonds mit Mercer Private Markets, einem auf alternative Investments spezialisierten, international erfahrenen Investmentmanager. Mercer Private Markets beschäftigt mehr als 50 Anlageexperten in weltweit zehn Büros. Aktuell verwaltet die Investment-Boutique Anlagen mit einem Volumen von rund 20 Milliarden US-Dollar. Union Investment übernimmt neben dem Vertrieb die Verwaltung des neuen Fonds und betreut die Strukturierung, das Produktmanagement sowie Aufsichtsrecht und Reporting.