Finanzspritze für Philips
Erfahrungen mit ihrem Nachhaltigkeitskredit hat die ING unter anderem mit dem Elektronikriesen Philips gesammelt, dem sie eine Finanzspritze von einer Milliarde Euro verpasst hat. Auch in Deutschland gedeihen erste grüne Finanzierungen. Im Juni haben die ING und der Anlagenbauer Dürr den weltweit ersten nachhaltigkeitsorientierten Schuldschein über 200 Millionen Euro auf den Markt gebracht.
Grundlagenforschung mit nachhaltigen Krediten in der Unternehmensfinanzierung betreibt auch die französische Großbank BNP Paribas, die der Leiter für nachhaltige Finanzierungen der BNP-Paribas-Gruppe, Frank Sibert, als Positive Incentive Loans oder Sustainability-linked Loans bezeichnet. Diese Kredite sollen sich besonders für Unternehmen eignen, „die Kriterien nachhaltigen Wirtschaftens in ihrem Geschäftsmodell verankern möchten“.
Das Interesse an nachhaltigen Finanzierungen ist spürbar gestiegen, stellt auch Sibert fest. Gründe dafür sieht er in den Vorschlägen der EU-Kommission zu einer grünen Taxonomie und im EU-Aktionsplan zum nachhaltigen Finanzwesen. Wohin die Reise in Sachen Nachhaltigkeit von Unternehmen geht, zeigt noch ein weiteres Beispiel: Zu Jahresbeginn haben die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) und der Technologiekonzern Voith eine Kreditlinie vereinbart, die eine Positive-Incentive-Komponente enthält, nachhaltiges Wirtschaften also goutiert.
Wenn grüne Bankkredite mit Anleihen und auch Schuldscheinen in einem Atemzug genannt werden, darf man nicht vergessen, dass zwischen den Finanzierungsarten erhebliche Unterschiede bestehen, etwa bei den Veröffentlichungspflichten und auch beim Zeitraum, in dem die Mittel aufgenommen werden. Nicht selten dauert der Prozess rund um die Schuldschein-Emission mehrere Tage, manchmal sogar Monate.
Das ist ein großer Unterschied zur Emission von Anleihen und ihrer Unterkategorie, den sogenannten Green Bonds. So werden Anleihen bezeichnet, deren Emissionserlös für die Finanzierung ökologisch wertvoller Projekte verwendet wird. Hier reichen manchmal wenige Stunden, und das Orderbuch ist voll.