Smart Beta & Factor Investing

2016 performten Value-Werte, 2017 sieht das schon wieder anders aus. Schaut man genauer nach den Gründen, zeigt sich am Beispiel USA, dass die großen Growth-Titel aus dem Silicon Valley die jüngste Aktienkurs-Rally tragen. Eine eher ungesunde Entwicklung, wie Gökhan Kula von der Fondsboutique Myra Capitals findet. [mehr]

Faktorprämien wie Value, Size, Momentum oder Low Volatility sind in aller Munde. Smart Beta baut unter anderem darauf auf. Aber auch aktive Fondsmanager werden diesbezüglich tätig. Zunehmend wagen sie sich mit Produkten, die die Faktorrotation hinbekommen sollen, auf den Markt – so auch das Team von Mainsky Asset Management. [mehr]

Der Trend zu quantitativen Methoden im Asset Management ist unverkennbar. Martin Hellmich von der Frankfurt School of Finance & Management und Alexander Raviol von Lupus Alpha diskutieren über die Grenzen der Datengläubigkeit im Portfoliomanagement. [mehr]

Der Vermögensverwalter Standard Life Investments hat Smart-Beta-Konzepte untersucht – mit ernüchterndem Ergebnis: es sei unrealistisch, von einer systematischen Strategie langfristige Outperformance zu erwarten. [mehr]

Die Abgesänge auf das aktive Fondsmanagement häufen sich. Doch ist es wirklich aussichtlos oder verbergen sich hinter der schlechten Performance grundsätzliche Probleme der Investmentbranche, die mit dem Unterschied zwischen „aktiv“ und „passiv“ nichts zu tun haben? [mehr]

Amundi erweitert sein Angebot an physisch replizierenden ETFs. Rund 20 neue Produkte sollen in den kommenden Wochen an den führenden europäischen Börsen gelistet sein. [mehr]

Die Investmentgesellschaft Amundi Asset Management hat Bruno Taillardat zum Leiter Smart Beta ernannt. [mehr]

Was die Bauart betrifft, ist der japanische Leitindex Nikkei 225 von vorgestern. Eine neue Variante soll besser sein, weil sie auch fundamentale Faktoren berücksichtigt. [mehr]

Der Absatzerfolg von Indexfonds läuft und läuft. Dienten sie Anlegern zunächst in der taktischen Allokation, werden sie mittlerweile auch als Basisinvestment genutzt. Jüngste Trends sind Smart-Beta-Produkte und künftig Renten-ETFs, wie eine Studie von der britischen Beratungsboutique Greenwich Associates ermittelt hat. [mehr]

Man mag Befürworter oder Kritiker des Trends zum Factor Investing sein. Positiv ist in jedem Fall, dass seinetwegen die Performance-Treiber von Investments – und damit bei Portfolios deren Charakteristika – klarer zu Tage treten als zuvor. [mehr]