Die im Stiftungsfondsindex aufgeführten Produkte erzielten 2016 eine Wertentwicklung von durchschnittlich 2,5 Prozent. Das hat die vierte Ausgabe des Stiftungsfondsberichtes vom Vermögensverwalter Performance IMC ergeben. Während 21 der 43 untersuchten Fonds eine Rendite unterhalb von 2 Prozent erreichten, landete der Rest der Gruppe oberhalb dieser Grenze. Davon wiederum waren acht Stiftungsfonds in der Lage, mehr als 5 Prozent Performance zu erzielen.
Auf Sicht von drei Jahren erreicht der Stiftungsfondsindex eine kumulierte Performance von 9,6 Prozent oder 3,2 Prozent pro Jahr seit dem 1. Januar 2013. Mit einem maximalen Verlust von minus 5,15 Prozent liefert der Stiftungsfondsindex ein für viele Stiftungen akzeptables Ergebnis. Ein breites Investment in Stiftungsfonds hätte also selbst im schwierigen Jahr 2016 zu keinen extremen Schwankungen im Depot geführt.
Zudem wächst das Gesamtvolumen der Stiftungsfonds beachtlich: Die 43 in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Stiftungsfonds kamen per Ende 2016 auf ein Volumen von 11,5 Milliarden Euro. Das entspricht einer Steigerung von 22,4 Prozent gegenüber dem Jahresendstand von 2016, als das Volumen dieser Stiftungsfonds noch bei 9,4 Milliarden Euro lag. Die Anzahl der Produkte hat sich im Vergleich zum Vorjahr dagegen nur um einen Fonds erhöht.
Defensive Stiftungsfonds
Im Performancevergleich über drei Jahre können 6 der 24 Stiftungsfonds, die mit einer Risikoklasse (KIID) von 3 auf relativ geringe Schwankungen ausgelegt sind, eine zweistellige Wertentwicklung vorweisen. Der BKC Treuhand Portfolio I schnitt mit einem Plus von 20,05 Prozent am besten ab. Eine negative Wertentwicklung vermieden alle Fonds dieser Kategorie über drei Jahre, mit nur einer Ausnahme.
Die drei Top-Performer der Stiftungsfonds der Risikoklasse 3 im Vergleich mit der Wertentwicklung der Benchmark.Quelle: Bloomberg und Performance IMC, 31.12.2016
Die durchschnittliche Rendite der defensiven Stiftungsfonds liegt mit 8,14 Prozent in den zurückliegenden 36 Monaten beziehungsweise mit 2,71 Prozent pro Jahr leicht unter dem Gesamtergebnis des Stiftungsfondsindex von 9,6 Prozent über drei Jahre. Dafür punkten die besten Fonds der Kategorie mit einem gutem Rendite-Risiko-Profil, das sich in schwierigeren Marktphasen auszahlen könnte.