Im vierten Quartal seien fast 200 neue Artikel-8- und Artikel-9-Fonds auf den Markt gekommen, so die Ratingagentur. Das entspreche einem Anteil von 54 Prozent an den neu aufgelegten Fonds in der EU.
Neu aufgelegte Fonds je Quartal 2021 in Prozent
Die Anbieter klassifizierten weiterhin ihre Strategien von Artikel 6 in Artikel 8 oder 9 um. Beispielsweise, indem sie die Prozesse für die ESG-Integration verbesserten, Ausschlusskriterien hinzufügten oder zu völlig neuen Strategien übergingen. Die Änderungen, die eine Neueinstufung rechtfertigen, variierten in Tiefe und Umfang, so Morningstar.
Bei den Fonds nach Artikel 8 oder 9 dominierten aktive Fonds. Passive ETFs gewinnen aber an Boden, wie Morningstar beobachtet. Bei den hellgrünen Fonds entfielen Ende des vergangenen Jahres 91 Prozent auf aktive Fonds und 9 Prozent auf ETFs. Von den dunkelgrünen Fonds werden demnach 82,6 Prozent aktiv gemanagt, während 17,4 Prozent passive ETFs sind. Die drei größten Anbieter von Artikel-8- oder Artikel-9-Fonds sind Morningstar zufolge Amundi, Nordea und Swedbank.
Hortense Bioy, Chefin des Analysebereichs Nachhaltigkeit bei Morningstar:
„Zurückzuführen ist der steigende Marktanteil von Artikel-8- und Artikel-9-Fonds auf das wachsende Interesse der Anleger an ESG- und Nachhaltigkeitsthemen, insbesondere am Klimawandel sowie auf das stetig größer werdende Angebot an Anlagelösungen. Wir erwarten, dass sich dieser Trend in diesem Jahr fortsetzt, da ESG zur Norm wird und mehr Fonds als Artikel 8 oder Artikel 9 klassifiziert werden. Die im August inkrafttretende Änderung von Mifid II wird dazu führen, dass mehr Privatanleger in nachhaltige Fonds investieren, weil Finanzberater verpflichtet sind, ihre Kunden nach ihren Nachhaltigkeitspräferenzen zu fragen.“