Nach dem großen Cash-Event Was beim Aufbau eines Single Family Office zu beachten ist

Seite 2 / 3

Optimal lässt sich eine Family-Office-Strategie vor allem nach einem Liquiditätsevent erarbeiten. Zu diesem Zeitpunkt bestehen meist noch keine etablierten Strukturen, und man kann sein Single Family Office quasi auf der grünen Wiese gründen. Benötigt werden dann in erster Linie persönliches Engagement und Zeit der Vermögensträger sowie ein Berater mit relevanter Erfahrung. Viele Vermögensinhaber fühlen sich in dieser Situation unter Druck, unmittelbar Anlageentscheidungen zu treffen.

Eine vorgeschaltete Parkstrategie erlaubt es, den erforderlichen Freiraum zu gewinnen, um zunächst die langfristigen Ziele und Strategien zu erarbeiten. Durch eine zwischenzeitliche risikominimierte Anlage lässt sich vermeiden, dass der Vermögensinhaber während der Findungsphase mit Verlusten konfrontiert wird, die einen neutralen Blick auf bestimmte Anlagelösungen verstellen.

Familiäres Fundament

Die Vision der Vermögensinhaber fasst die für das langfristige Management des Vermögens relevanten Ziele, Rahmenbedingungen und Regeln zusammen und sollte genug Raum für künftige Entwicklungen lassen. Die Vision ist dabei nicht nur das „Grundgesetz“ für das eigene Handeln, sondern auch Kompass für Dritte, wie zum Beispiel Angestellte des Family Office oder externe Dienstleister.

Ein solches Fundament ist für eine Gruppe gemeinsam handelnder Vermögensträger unerlässlich, aber auch für einen einzelnen Vermögensinhaber sehr hilfreich. Grundlage für die Entwicklung der Vision ist das Lebensmodell der Beteiligten. Im Fokus stehen dabei Fragen wie:

  • Was erachten die Vermögensinhaber als erstrebenswert?
  • Welche Rolle spielen Identifikationsobjekte wie eine unternehmerische Idee, die Familie oder philanthropische Ziele?
  • Welches sind persönliche Stärken und Schwächen sowie Neigungen und Abneigungen?
  • Auf Basis welcher Werte und Regeln soll das Vermögen gemanagt werden?
  • Wie häufig und fachlich intensiv will sich die Familie engagieren? Welche Anforderungen sind hinsichtlich Liquidität und Entnahmen zu berücksichtigen?
  • Welche monetären und nicht-monetären Ziele sind zu verfolgen?
  • Wie hoch ist die Risikobereitschaft?
  • Über welchen Zeithorizont hinweg ist das Vermögen zu managen?
  • Sind weitere Aspekte, wie zum Beispiel ein Auslandswohnsitz, zu berücksichtigen?


Schließen sich mehrere Familienmitglieder in einem Single Family Office zusammen, können bisweilen unterschiedliche persönliche Hintergründe, Erfahrungen und Ziele aufeinanderprallen. Speziell in solchen Situationen kann ein unabhängiger Berater, indem er seine Fachexpertise einbringt, eine Diskussion aller Beteiligten auf Augenhöhe ermöglichen und den Weg zu einem Konsens moderieren.