Eine gesunde Work-Life-Balance wird durch großzügige Urlaubs- und Sabbatical-Regelüngen gefördert. Entsprechend niedrig ist auch Fluktuation. Insgesamt haben die Mitarbeiter mehr als 70 Millionen Euro in den Fonds des eigenen Unternehmens angelegt, davon rund 12 Millionen Euro in den Montanaro Better World Fund. Bis auf die Bewertung, die Berechnung des Nettoinventarwerts (Net Asset Value, NAV) sowie die Verwahrung werden sämtliche Tätigkeiten und Funktionen rund um die Vermögensverwaltung von Montanaro selbst ausgeführt. Diese Aufgabenteilung unterstreicht das Unabhängigkeitsstreben des Unternehmens.
Nachhaltigkeit: Bereits seit 2005 ist Nachhaltigkeit tief in der Firmenkultur und im Investmentprozess verankert. Damals wurde Montanaro Asset Management mit einem Mandat mit ethischen Investmentkriterien von der Church of England betraut. Seitdem ist der Nachhaltigkeitsprozess noch einmal deutlich verbessert und erweitert worden. Inzwischen verwaltet der Asset Manager auch Mandate von skandinavischen und französischen Pensionsfonds, die hohe Ansprüche bezüglich der Nachhaltigkeit haben. Montanaro Asset Management hat im Jahr 2009 die Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen (UN PRI) unterzeichnet und ist Unterzeichner zahlreicher weiterer nachhaltiger Initiativen. Es zeigt sich nicht nur am Investmentprozess, sondern zieht sich wie ein roter Faden durch das gesamte Unternehmen, dass Montanaro das Thema Nachhaltigkeit ernst nimmt.
Philosophie: Der Montanaro Better World Fund legt weltweit an und richtet seinen Fokus auf Small- und Mid-Cap-Aktien. Bei der Strategie spielt der Einfluss auf die Umweltaspekte eine maßgebliche Rolle. Der Fonds investiert ausschließlich in Unternehmen, die einen aktiven Beitrag zur Bewältigung sozialer oder ökologischer Probleme leisten. Das Management verfolgt also einen Impact-Investment-Ansatz. Das zweiköpfige Fondsmanagement-Team achtet genau darauf, dass sich mehr als 50 Prozent des Unternehmensgewinns einem der von den Vereinten Nationen (UN) definierten Nachhaltigkeitsziele zuordnen lässt. Der Fonds setzt sich aus 40 bis 60 Aktien zusammen, wobei die maximale Einzeltitelgewichtung 5 Prozent beträgt. Ein typisches Unternehmen aus dem Better-World-Portfolio weist folgende Charakteristika bei Produkten oder Services auf:
- positiver Nachhaltigkeits-Impact
- Marktführerschaft im jeweiligen Geschäftsfeld
- nachhaltiger Wettbewerbsvorteil gegenüber den Wettbewerbern
- profitabel, wachsend, solide und gesunde Bilanz, etablierte solide ESG-Praktiken
- hohe operative Margen und Return on Capital und
- vor allem ein gutes Management, in das Montanaro vertraut, sowie
- ein Geschäftsfeld, das das Investment-Team versteht.