Auf ähnliche Weise lassen sich gemischte Indizes mit personalisierbaren Wertpapierkörben – wie etwa ausgewählte US-Aktien – konstruieren und als Grundlage für die Entwicklung von Trading-Produkten anbieten. Diese Körbe können die verschiedensten Werte enthalten. Die unter Einsteigern sehr populären FAANG-Aktien (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google), eine Auswahl von Bitcoin-Alternativen des Kryptowährungsmarkts (Altcoins) oder auch Assets aus speziellen Sektoren wie Goldminen oder grüne Technologien. Broker, die solche Indizes und entsprechende Trading-Produkte anbieten, können im besten Fall von einem Wettbewerbsvorsprung profitieren, weil die Produktdifferenzierung entscheidend ist.
Makroökonomische Forschung für akademische Einrichtungen
Der Nutzen von Indizes beschränkt sich nicht nur auf die Finanzwelt – auch für die sozio-ökonomische Forschung können sie wertvoll sein. Die Erkenntnisse, die sich mithilfe von Indizes gewinnen lassen, dienen häufig als Grundlage für weitreichende politische Maßnahmen. So misst der Elite Quality Index (EQx) beispielsweise, inwiefern Eliten und die von ihnen propagierten Geschäftsmodelle zur Wertschöpfung beitragen und die gesellschaftliche Entwicklung fördern – oder ob sie durch Rent-Seeking-Praktiken Wert abschöpfen. Eine Indexmanagement-Plattform ermöglicht es Forschern, die zu analysierenden Datensets individuell anzupassen, tiefe Einblicke in die Daten der einzelnen Länder zu gewinnen und zuvor aufwendige, manuelle Prozesse zu automatisieren.
Benutzerdefinierbare Benchmarks für das Investment Management
Eine weitere Anwendungsmöglichkeit ist die Erstellung vollständig anpassbarer, interner Benchmarks für die Investment-Branche. Durch die Konstruktion benutzerdefinierbarer Benchmarks können Hedgefonds, Anlagefonds und Family-Offices ihre Investmentprozesse individuell optimieren, statt für diesen wichtigen Teil ihres Geschäfts ältere und gröbere Indexierungsverfahren zu verwenden, über die sie keinerlei Kontrolle haben.
Individuelle Lösungen mit einem End-to-End-Management der Prozesse bieten die unterschiedlichsten Vorteile: Sie erlauben es, auf ein verändertes Marktumfeld zu reagieren und Backtests für verschiedene Fondsstrategien durchzuführen. Darüber hinaus lassen sich die Kosten kalkulieren, die durch die Neuallokation von Anlagen unter veränderten Marktbedingungen entstehen.
Innovative Börsenlösungen
Benchmark- und Börsenanbieter, die sich vom Wettbewerb abheben möchten, können mithilfe von externen Partnern spezielle Indizes für unterversorgte Marktnischen entwickeln. Diese Lösungen bieten Tradern und Analysten nicht nur einen Mehrwert, sondern bilden auch die Basis für neue „Produkte“ wie BitVol. Dieser Index misst die erwartete Volatilität von Bitcoin-Kursen über einen bestimmten Zeitraum hinweg. Weitere Beispiele sind Indizes, die die Entwicklung der Körperschaftssteuer oder die stetige Rendite von 10-jährigen US-Staatsanleihen abbilden.
Fazit
Auf der einen Seite genial einfach konzipiert, bieten die Finanzmärkte auf der anderen Seite immer wieder komplexe Möglichkeiten, Datenservices in Form der unterschiedlichsten Produkte für sämtliche Zielgruppen bereitzustellen. Durch die Konstruktion von Indexlösungen, die den oben genannten Kriterien und Parametern entsprechen, können die Anbieter unkomplizierte, breit gestreute Investitionen in Korbindizes für die große Anlegermasse zugänglich machen. Gleichzeitig sorgen sie damit für ein Level an Sicherheit, das nur umfassend regulierte Finanzinstrumente bieten – und das institutionelle wie private Anleger im Zweifelsfall beruhigter investieren lässt.
Über den Autor:
Dmitry Parilov verantwortet seit 2017 Datenlösungen und Produkte bei Dxfeed, einer Tochtergesellschaft von Devexperts, einem Finanzsoftware-Anbieter aus München. Vor dieser Zeit hatte er verschiedene verantwortungsvolle Aufgaben in der IT-Branche, unter anderem bei Netcracker, einer Tochter des japanischen Elektronikkonzerns NEC Corporation.