Goldman Sachs Asset Management legt den Goldman Sachs MSCI World Private Equity Return Tracker Ucits ETF (Ticker: GSPE) in Europa auf. Der börsengehandelte Fonds ist an der Deutschen Börse gelistet. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,5 Prozent pro Jahr.
Wie der ETF funktioniert
Der ETF bildet den MSCI World Private Equity Return Tracker Index ab. Dieser Index nutzt börsennotierte Aktien, um die Renditetreiber von Private Equity nachzubilden. Grundlage sind Daten von mehr als 85.000 privaten Unternehmen und über 6.000 Private-Equity-Fonds aus der MSCI-Datenbank. Der Index analysiert regionale, sektorale und stilistische Merkmale dieser Investments und repliziert sie über öffentlich gehandelte Wertpapiere.
Der Fonds investiert nicht direkt in Private-Equity-Beteiligungen. Stattdessen setzt er auf börsennotierte Aktien und Total-Return-Swaps. Der Index arbeitet mit Long- und Short-Positionen. Er umfasst derzeit 2.095 Werte, davon 1.632 Long-Positionen und 463 Short-Positionen. Die größte Einzelposition macht 3,3 Prozent aus.
Zugang für breitere Anlegerkreise
Hilary Lopez leitet das Geschäft mit externen Vermögensverwaltern in Europa, dem Nahen Osten und Afrika bei Goldman Sachs Asset Management. Sie beobachtet in Europa eine starke Kundennachfrage nach Lösungen, die „Diversifikationsvorteile über das gesamte Liquiditätsspektrum hinweg bieten“. Mit dem neuen ETF könnten Anleger nun ein Engagement in privatmarktähnliche Renditen in einer liquiden und transparenten Struktur erhalten.
Der Fonds richtet sich an Anleger, die Zugang zu Private-Equity-ähnlichen Renditen suchen, ohne die typischen Nachteile klassischer Private-Equity-Investments in Kauf zu nehmen. Dazu zählen lange Kapitalbindungsfristen von fünf bis zehn Jahren, hohe Mindestanlagesummen und eingeschränkte Transparenz. Der ETF kann börsentäglich gehandelt werden und veröffentlicht seine Positionen täglich.
Basis ist MSCI-Datensatz
Der MSCI World Private Equity Return Tracker Index startete am 16. Juli 2025. Er kombiniert den Datensatz von MSCI zu privaten Unternehmen mit der Expertise des Indexanbieters bei börsennotierten Aktienindizes. Der Index teilt das Private-Equity-Universum in sechs Kategorien auf, basierend auf drei Regionen (Nordamerika, Europa und Naher Osten, Pazifik) und zwei Strategien (Buyout, Venture Capital).
Goldman Sachs Asset Management verwaltet weltweit ein Vermögen von mehr als 2,9 Billionen US-Dollar. Der neue ETF ist Teil der Ucits-ETF-Palette von Goldman Sachs, die über die irische Fondsgesellschaft Goldman Sachs ETF aufgelegt wird.