LGT Capital Partners lanciert ein Hedgefonds-Portfolio. Es bietet institutionellen Investoren und Vermögensverwaltungskunden direkten Zugang zu den einzelnen Bausteinen der Hedgefonds-Strategien, die beim LGT Endowment zum Einsatz kommen. Die Portfoliomanager investieren zu gleichen Teilen in diskretionäre – also Kauf- und Verkaufsentscheidungen von einem Portfoliomanager oder Anlageberater für Rechnung des Kunden – und systematische Hedgefonds-Strategien, die nach einem algorithmischen Handelsprogramm auf jedem makroökonomischen Markt (Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktienindizes etcetera) handeln. Das Portfolio bietet monatliche Liquidität.
Das Hedgefonds-Portfolio ergänze die kürzlich lancierten semi-liquiden, offenen Private-Equity- und Private-Credit-Strategien, schreibt das Unternehmen in einer Mitteilung. So wollen die Manager in jedem Marktumfeld Renditen bei gleichzeitiger Minimierung des Abwärtsrisikos erzielen. Das Portfolio verlaufe dabei unkorreliert zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen.
Diskretionäre und systematische Strategien im Portfolio
Die Manager investieren weltweit in über 30 Hedgefonds, um ein ausgewogenes Verhältnis zwischen diskretionären und systematischen Strategien zu schaffen. Auf diskretionärer Seite selektieren die Manager Einzeltitel. Hierbei werden Fusionen und Übernahmen bewertet, um Gewinne zu erzielen.
Auf der systematischen Seite investieren die Manager in quantitative Hedgefonds mit Strategien wie Trend Following Commodity Trading Advisors (CTAs), Quantitative Macro, Short-Term Trading, Equity-Market Neutral Quants und KI.
„Wir freuen uns, unseren Kunden eine neue und effiziente Möglichkeit zu bieten, in das Beste beider Welten innerhalb des Hedgefonds-Universums zu investieren: Strategien, die von Menschen verwaltet werden, und solche, die durch Computermodelle gesteuert werden“, sagt Roger Hilty, Partner bei LGT Capital Partners. Das Ergebnis sei ein diversifiziertes Portfolio, das aus 15 verschiedenen Teilstrategien besteht.
Die Verantwortlichen von LGT Capital Partners haben ihre erste Evergreen-Strategie vor 25 Jahren in Form des LGT Endowment gegründet. Dabei handelt es sich um das Portfolio, welche das Unternehmen für ihre Eigentümerin, die Fürstenfamilie von Liechtenstein, verwaltet.