Auf Jahressicht Die besten Vermögensverwalter nach Performance und Sharpe Ratio
Das Sharpe Ratio stellt die Performance abzüglich einer risikofreien Rendite (Rendite von Staatsanleihen) mit der Volatilität ins Verhältnis. Die Zahl misst somit die Performance pro Risikoeinheit. Eine gute Sharpe Ratio liegt über einen langen Zeitraum (mindestens drei Jahre) über 1,0. Eine Sharpe Ratio größer als 1,0 bedeutet, dass die Performance größer ist als die Volatilität.
Die Sharpe Ratio bezieht sich auf ein ganzes Jahr (annualisiert). Zur Berechnung muss die abgebildete YTD-Performance annualisiert werden, außerdem wird die Performance vor Kosten verwendet. Der risikofreie Zins beträgt -0,500 Prozent.
Als Beispiel wird auf den nächsten Seiten anhand des Risikoprofils Ausgewogen demonstriert, welche unterschiedlichen Resultate dabei herauskommen, wenn man zusätzlich zu der Performance auch das Risiko anhand der Sharpe Ratio in die Analyse mit einbezieht.