Christopher Lo, Head of Research Enhanced Equities bei Columbia Threadneedle Investments, berichtet, wie ein quantitativer und ein fundamentaler Ansatz in den CT QR Series Active ETFs zusammenkommen, um Chancen im Aktienmarkt gezielt zu nutzen.
private banking magazin: Herr Lo, was sollten Anleger über die neuen ETFs wissen?
Christopher Lo: Unsere ETFs kombinieren ein über 20 Jahre entwickeltes quantitatives Modell mit fundiertem Research. Das Ergebnis sind wirklich aktiv gemanagte ETFs, die gezielt Aktien auswählen, die wir für besonders vielversprechend halten – ein klarer Unterschied zu klassischen, passiven Indexfonds.
Was bedeutet „wirklich aktiv“ konkret für die Anlagestrategie?
Lo: Es geht darum, Aktien nicht nur nach starren Regeln auszuwählen, sondern bewusst und mit Überzeugung zu investieren. Wir konzentrieren uns auf Titel mit dem größten Outperformance-Potenzial, prüfen die Portfolios täglich und passen die Gewichtungen mindestens alle sechs Monate an, um Chancen optimal zu nutzen und Risiken zu begrenzen.
Wie funktioniert die Kombination von Quant-Modell und Fundamentalanalyse?
Lo: Das quantitative Modell identifiziert Aktien mit statistisch hohem Renditepotenzial. Unser Research-Team ergänzt dies um Fundamentaldaten, Branchen- und Sektoranalysen sowie Risikobetrachtungen. Das Zusammenspiel dieser Ansätze erhöht die Wahrscheinlichkeit, die besten Aktien für risikoadjustierte Renditen auszuwählen.
Auf welche Märkte und Regionen konzentrieren sich die ETFs?
Lo: Wir starten in Europa mit vier aktiven Aktien-ETFs, die globale, amerikanische, europäische und Schwellenländer-Aktien abdecken. Der aktive Anteil liegt zwischen 30 und 40 Prozent. Dank transparenter, kosteneffizienter Strukturen mit täglicher Offenlegung bleiben die ETFs flexibel und steuerbar.
Welche Vorteile bietet der Ansatz für Anleger?
Lo: Mit unseren ETFs können Anleger Kernaktienengagements aktiv steuern, ohne auf Indexnähe verzichten zu müssen. Sie profitieren von quantitativer Auswahl, globalem Research, regelmäßiger Neukalibrierung und einem klaren Fokus auf Risikominimierung. Ziel ist es, bessere risikoadjustierte Renditen als die Benchmark zu erzielen.
Warum jetzt der Schritt nach Deutschland?
Lo: Unsere US-Produkte haben gezeigt, dass der Ansatz funktioniert. Erfahrung, Research-Kapazitäten und ein klar strukturierter, aktiver Investmentprozess bilden das Fundament des Erfolgs – und diese bewährten Ansätze möchten wir nun europäischen Anlegern zugänglich machen.
Welchen Rat würden Sie Anlegern geben, die über aktive ETFs nachdenken?
Lo: Sie sollten verstehen, dass aktive ETFs mehr als Indexabbildung sind. Sie erfordern fundierte Analysen, Überzeugung und ein erprobtes Verfahren. Die CT QR Series Active ETFs bieten genau diese Kombination: gezielte Aktienauswahl, quantitative Unterstützung, kontinuierliche Überprüfung und Transparenz. So können Anleger Kernpositionen aktiv steuern und das Alpha-Potenzial optimal nutzen – bei gleichzeitig niedrigen Kosten.
Die CT QR Series Active ETFs bieten alle Vorteile eines ETFs – nur mit höherem Alpha-Potenzial.
Zur Person
Christopher Lo ist Head of Research Enhanced Equities bei Columbia Threadneedle Investments und leitet das Team für Managed Index Portfolio Solutions. Er verantwortet die Entwicklung und das Management regelbasierter Aktienstrategien, darunter Strategic-Beta-ETFs und Indexfonds. Seine Karriere begann 1998 bei einem Vorgängerunternehmen von Columbia Threadneedle, zuvor war er bei KPMG und Deloitte tätig. Lo hält Abschlüsse vom Rensselaer Polytechnic Institute, der NYU Stern School of Business und der Pace University, ist CFA-Charterholder und Mitglied der New York Society of Securities Analysts.