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Quelle: Bloomberg
„Honestas behält dadurch die totale Performance-Kontrolle“, so Kaltenbach. Kirchner und seine Kollegen steuern zudem die Verteilung des Fondsvermögens auf die einzelnen Mandatsträger und darüber die strategische Asset Allocation.
Voraussetzungen für das dritte Mandat sind somit eine tägliche Transparenz und Liquidität des Portfolios.
Zudem soll die Zielrendite des gesuchten Portfolios jährlich 4 Prozent betragen – und das bei einer Volatilität von maximal 3 Prozent. Weitere Vorgaben betreffen die Unabhängigkeit des Asset Managers und dessen Risikomanagement.
Für alle Bewerber offen
Damit möglichst viele Asset Manager sich an die Fondsverwaltung im Fall der Fälle anbinden können, hat Honestas mit Universal Investment eine versierte Master-KVG zur Hand. Auch auf Fondsebene können sich dort sowohl Advisory- als auch Outsourcing-Mandatsträger anbinden.
Bei Ersterem gibt der Portfoliomanager lediglich Anlage-Ratschläge an die KVG, die diese verantwortlich ausführt. Im Fall des Outsourcings trifft er die Anlageentscheidungen und führt sie gleich selbst aus, benötigt dafür aber entsprechende Strukturen wie ein eigenes Brokerage.
Das Auswahl-Procedere der öffentlichen Ausschreibung sieht vor, dass Honestas bis Ende Oktober Bewerbungen annimmt. Die vollständige Ausschreibung findet man auf der Fonds-Website (www.fo-vermoegensverwalterfonds.de/ausschreibung).
Dann werden Kirchner und seine Kollegen aus den Bewerbern eine Short List erstellen, mit der sie sich noch mal intensiver auseinandersetzen. Zuletzt präsentieren die ausgewählten Asset Manager vor den Honestas-Verantwortlichen. Das private banking magazin wird über den Auswahlprozess und am Ende den Gewinner berichten.
Einer aus 700
Das Hamburger Family Offi ce Honestas Finanzmanagement sucht für seinen FO Vermögensverwalterfonds neben den Fondsboutiquen Flossbach von Storch und Aramea einen dritten Asset Manager in aller Öffentlichkeit. Bewerben für das 10-Millionen-Ticket kann sich jeder. Was man beachten muss:
Was muss ich mitbringen?
• Es geht um ein Absolute-Return-Mandat. Ob die Zielrendite von jährlich 4 Prozent bei einer Volatilität von maximal 3 Prozent mit Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren erreicht wird, ist Honestas zunächst egal.
• Unabhängigkeit
• Das Portfolio muss transparent und täglich handelbar sein.
• Der Asset Manager muss ein funktionierendes Risk Management nachweisen können.
• Es werden ausdrücklich Bewerbungen auch von kleineren, unbekannteren Asset Managern gewünscht.
Wie ist der Ablauf?
Start: Die Bewerbungsphase startet mit Erscheinen dieses Heftes.
1. Schritt: Bis Ende Oktober sammelt Honestas die Bewerbungen. Von identifi zierten 700 Asset Managern, die sogenannte Long List, erwartetet Honestas zwar keine Hunderte Bewerbungen, ist aber auf den enormen Arbeitsaufwand der Auswertung vorbereitet.
2. Schritt: Eine engere Auswahl von rund 20 Asset Managern schafft es auf die Short List.
3. Schritt: Am Ende des Beauty Contests wird entschieden, an wen Honestas das 10-Millionen-Mandat vergibt.
Alle weiteren Details zur Bewerbung finden Sie auf der Honestas-Website: www.fo-vermoegensverwalterfonds.de/ausschreibung